Forex Contrats À Terme

Contrats de change à terme Les contrats à terme de devises sont un contrat à terme transférable qui spécifie le prix auquel une devise peut être achetée ou vendue à une date ultérieure. Les contrats à terme sur devises sont juridiquement contraignants et les contreparties qui sont encore titulaires des contrats à la date d'expiration doivent négocier la paire de devises à un prix spécifié à la date de livraison spécifiée. Les contrats futurs sur devises permettent aux investisseurs de se couvrir contre le risque de change. BREAKING DOWN Futures de devises Parce que les contrats à terme de devises sont marqués à la valeur de marché quotidiennement, les investisseurs peuvent quitter leur obligation d'acheter ou de vendre la monnaie avant la date de livraison des contrats. Cela se fait en fermant la position. Les prix des contrats à terme de devises sont déterminés lors de la signature du contrat, tout comme il est sur le marché des changes, et la paire de devises est échangée à la date de livraison, qui est généralement un certain temps dans un avenir lointain. Cependant, la plupart des participants sur les marchés à terme sont des spéculateurs qui habituellement fermer leurs positions avant la date de règlement, de sorte que la plupart des contrats n'ont pas tendance à durer jusqu'à la date de livraison. Différence entre le taux au comptant et le taux à terme Le taux au comptant à la devise est le taux de change actuel que l'on peut acheter ou vendre une paire de devises. Si un investisseur ou un couvertur effectue une transaction au taux du change au comptant, l'échange de la paire de devises peut avoir lieu au point où le commerce a eu lieu ou peu de temps après le commerce. Étant donné que les taux à terme de devises sont basés sur le taux au comptant actuel, les contrats à terme sur devises pourraient être sensiblement affectés si les taux au comptant des devises changent. Si le taux au comptant d'une paire de devises augmente, les prix à terme de la paire de devises ont une forte probabilité d'augmentation. D'autre part, si le taux au comptant d'une paire de devises diminue, les prix à terme a une forte probabilité de diminuer. Exemple de contrats de change Par exemple, supposons que la société hypothétique XYZ, basée aux États-Unis, est fortement exposée au risque de change et souhaite couvrir sa recette projetée de 125 millions d'euros en septembre. En août, la société XYZ pourrait vendre des contrats à terme sur l'euro pour livraison en septembre, qui ont une spécification contractuelle de 125 000 euros. Par conséquent, la société XYZ aurait besoin de vendre 1 000 contrats à terme sur l'euro pour couvrir sa réception projetée. Par conséquent, si l'euro se déprécie par rapport au dollar américain, le reçu projeté de l'entreprise est protégé. Toutefois, la société perd tous les avantages qui se produiraient si l'euro apprécie. FX Produits Accueil Commerce avec CME Group et accéder au plus grand marché FX réglementé mondial défini par vous, livré par nous en OTC cotée et dégagée. Cachez votre risque de change avec CME Group, quelle que soit la taille que vous voulez, dans la devise dont vous avez besoin et dans n'importe quelle juridiction que vous choisissez. Notre marché électronique est ordonné, égal, transparent et anonyme. C'est ce que vous avez demandé. Toutes les données du marché contenues dans le site Web du Groupe CME doivent être considérées comme une référence uniquement et ne doivent pas être utilisées comme une validation contre, ni comme un complément aux flux de données de marché en temps réel. Et les options sont souvent utilisées ensemble dans la même phrase, surtout quand il s'agit de devises (forex). Bien que généralement mentionnés à l'unisson, ils sont en fait deux types différents et distincts d'instruments financiers. Pour comprendre les deux, il faut d'abord faire un pas en arrière et comprendre que ces instruments peuvent tous les deux être classés comme dérivés. 1 Qu'est-ce qu'un dérivé? Un dérivé est un contrat financier entre deux parties ou plus dont la valeur est déterminée à partir de la valeur d'un autre actif sous-jacent. Les dérivés viennent dans une variété de types, les deux plus communs étant des futures et des options. Ces instruments sont souvent utilisés pour atténuer le risque que l'une des parties au contrat cherche à couvrir, tout en permettant à l'autre partie dans le contrat la possibilité d'obtenir un rendement plus élevé de leur investissement dans le contrat. Avec des risques plus élevés, les gains sont plus élevés et les risques d'atténuation (en les sous-traitant à l'autre partie) ont un coût. 2 Qu'est-ce qu'un contrat à terme Les contrats à terme sont des contrats qui donnent aux acheteurs l'obligation d'acheter un bien ou un bien, et le vendeur l'obligation de vendre cet actif ou ce bien, à un prix convenu à un moment ultérieur. Parce que cet accord est contraignant et pas simplement une option pour acheter ou vendre l'actif sous-jacent, les contrats à terme sont appelés à juste titre des contrats à terme. Les contrats à terme sont négociés sur une grande variété d'actifs sous-jacents, y compris des produits tels que le grain, l'or, l'argent, la production d'électricité, le pétrole brut, le bœuf, le porc, le jus d'orange, le sucre, le gaz naturel et plus encore. En outre, les contrats à terme sont également basés sur des titres sous-jacents, tels que les devises, les taux d'intérêt, les obligations et les actions. 3 Il est important de noter que les contrats à terme standardisés sont normalisés. Pour le même actif sous-jacent, la quantité d'actifs (c.-à-d. 10 tonnes de blé), la qualité (c.-à-d. . Les contrats à terme sont des contrats juridiquement contraignants. Si un acheteur a un contrat à terme de forex pour acheter 1 000 000 de yen japonais à un taux de change de US00.001 le 1er septembre et que le contrat à terme sur devises n'est pas fermé par la date de livraison si elle a été vendue à un autre acheteur ou vendue et remplacée Avec un autre contrat à terme de forex avec une date de livraison ultérieure, l'acheteur doit ensuite acheter le produit sous-jacent ou l'actif au prix convenu. Les acheteurs, rarement si jamais réellement prendre livraison physique de la marchandise sous-jacente, mais plutôt acheter les droits, sur papier, de prendre livraison de l'actif ou de la marchandise. Inversement, si le vendeur du contrat à terme sur devises est tenu de livrer ces 1 000 000 de yen japonais à un taux de change de US00.001 avant le 1er septembre et qu'ils ne ferment pas leur contrat de change, ils seraient obligés de vendre ces 1 000 000 yens À l'autre partie dans le contrat à terme forex. 5 Qu'est-ce qu'une option Une option est un accord écrit entre deux parties, qui leur donne la possibilité d'acheter ou de vendre un produit ou un actif sous-jacent à un prix déterminé à une date ultérieure. Bien que quelque peu semblable à un contrat à terme, une option accorde aux parties contractantes la possibilité d'acheter ou de vendre quelque chose. Une option de vente de l'actif sous-jacent est appelée Option de vente. Essentiellement, le détenteur de l'option a le droit de décider de vendre ou de ne pas vendre l'actif à une date précise à un prix spécifique, appelé prix d'exercice. Par exemple, ABC Company écrit une option de vente de forex pour avoir l'option de vendre 1,000,000 Yen japonais à un taux de change de US00.001 le 1er septembre à la contrepartie, XYZ Company. Si la société ABC choisit d'exercer son option de vente de forex, le 1er septembre, elle vendra 1 000 000 de yen japonais à un taux de change de US00,001 à la société XYZ et la société XYZ doit acheter ces 1 000 000 de yen japonais à un taux de change de US00.001, De ce que le taux de change réel est pour le yen japonais contre le dollar américain à ce moment. À l'inverse, si la société ABC avait écrit une option d'achat de forex, pour 1 000 000 de yen japonais à un taux de change de US00.001, avec XYZ Société en tant que contrepartie, alors le 1er Septembre ABC Company aurait la possibilité d'exiger XYZ Company vendre ces 1 000 000 Yen japonais à un taux de change de US00.001 à ABC Company. 6 Les contrats à terme Forex à terme et les options peuvent offrir des avantages utiles pour gérer les flux de trésorerie forex, les revenus et les obligations. Ils peuvent également exposer les commerçants au risque. L'utilisation incorrecte des contrats à terme et des options peut exposer le commerçant ou l'entreprise à des pertes, si les actifs sous-jacents ou les marchandises changent de valeur de façon inattendue. L'auteur Phillip Silitschanu est le fondateur de Lightship Strategies Consulting LLC, et CustomWhitePapers. Phillip a près de 20 ans à titre de chef de file et de consultant en stratégie sur les marchés financiers mondiaux et les services financiers, et a rédigé de nombreux rapports d'analyse de marché, ainsi que co-auteur de Multi-Manager Funds: Long Only Strategies. Il a également été cité à l'US Financial Times, le Wall Street Journal, Barrons, BusinessWeek, CNBC, et de nombreuses autres publications. Phillip détient un B. S. En finance de l'université de Boston, un J. D. en droit de Stetson University College of Law, et un M. B.A. de Babson College. 1. Options, contrats à terme et autres dérivés, John C. Hull, 5e édition, 2002. 2. Que sont les contrats à terme et les contrats d'options (FampO). Business Standard, business-standardarticlepfwhat-are-futures-and-options-f-o-contracts-1110520000531.html. 3. Futures, Investing Answers, investinganswersnode1002. 4. Facteurs de grade du blé, Associés de blé des États-Unis, uswheat. orgwheatGrade. 5. Marchés à terme Partie 10: Prendre livraison des contrats à terme, TradingCharts, futures. tradingchartstafmtafm10.html. 6. Options, contrats à terme et autres dérivés, John C. Hull, 5e édition, 2002.