Bollinger Bandes Keltner Canal

Quelle est la différence entre les bandes de Bollinger et les canaux de Keltner? Dans l'analyse technique, il ya une petite différence entre les canaux de Keltner et les bandes de Bollinger. Avant d'examiner les différences, il est important de comprendre que ces indicateurs sont utilisés pour mesurer la volatilité. Les signaux d'achat et de vente sont générés par chaque indicateur lorsque le prix de l'actif sous-jacent dépasse le canal supérieur ou inférieur et croise au-dessus ou au-dessous du niveau du canal clé. Pour les taureaux, un mouvement au-dessous du canal inférieur indique des conditions de survente et des signaux d'achat sont générés lorsque le prix remonte au-dessus du canal inférieur. Pour les ours, les signaux de vente sont générés lorsque le prix se déplace au-dessus de la bande supérieure, puis se referme en dessous. En regardant Bollinger Bands, les canaux sont créés en utilisant l'Écart-type de l'actif sous-jacent alors que les canaux de Keltner utilisent la gamme Moyenne Véritable. Il est important de noter que, en dehors de la façon dont les canaux sont créés, l'interprétation de ces niveaux sont généralement les mêmes. Si vous regardez le graphique de Starbucks Corp. (SBUX), vous verrez que les signaux d'achat et de vente sont générés respectivement dans les flèches bleue et rouge. Si vous regardez de près, le graphique de Starbucks (SBUX) avec des canaux Keltner comme une superposition au lieu de bandes de Bollinger, vous verrez qu'ils ont l'air semblable, mais à cause de La différence dans la façon dont la bande est calculée, les points de décision tombent à des niveaux légèrement différents. Comme les canaux de Keltner utilisent la plage vraie moyenne plutôt que l'écart-type, il est généralement plus courant de voir plus d'acheter et de vendre des signaux générés dans les canaux de Keltner que lors de l'utilisation des bandes de Bollinger. Par exemple, certains commerçants auraient envisager trois signaux de vente en utilisant Bollinger Bands vs quatre signaux de vente en utilisant Keltner Canaux. En pratique, les bandes de Bollinger sont plus populaires parmi les commerçants actifs en raison de la signification statistique de l'utilisation de l'écart-type par rapport à la moyenne vraie gamme. Bénéfices de capture à l'aide de bandes et canaux Bollinger Bands ont été Un aliment de base préféré des commerçants sur le marché FX. Cependant, il existe d'autres options techniques que les commerçants sur les marchés des devises peuvent appliquer pour saisir les opportunités rentables dans l'action swing. Indicateurs de bande moins connus tels que les canaux Donchian. Les canaux Keltner et les bandes STARC sont tous utilisés pour isoler de telles opportunités. Utilisés également sur les marchés des contrats à terme et des options, ces indicateurs techniques ont beaucoup à offrir étant donné la grande liquidité et la nature technique du forum FX. Contrairement aux calculs et interprétations sous-jacents, chaque étude est unique car elle met en évidence différentes composantes de l'action des prix. Ici nous expliquons comment Donchian canaux. Les chaînes de Keltner et les bandes STARC fonctionnent et comment vous pouvez les utiliser à votre avantage sur le marché FX. Canaux Donchian Les canaux Donchian sont des études de canaux de prix qui sont disponibles sur la plupart des forfaits de cartographie et peuvent être rentablement appliqués par les commerçants novices et experts. Bien que la demande soit principalement destinée au marché des contrats à terme de marchandises, ces canaux peuvent également être largement utilisés sur le marché des changes pour saisir les rafales à court terme ou les tendances à plus long terme. Créée par Richard Donchian, considérée comme le pionnier de la tendance positive, l'étude contient les fluctuations monétaires sous-jacentes et vise à placer des entrées rentables au début d'une nouvelle tendance par la pénétration de la bande inférieure ou supérieure. Basée sur une moyenne mobile de 20 périodes (et donc parfois appelée indicateur de la moyenne mobile), l'application établit en outre des bandes qui représentent le plus haut et le plus bas. En conséquence, les signaux suivants sont produits: Un signal d'achat, ou long, est créé lorsque l'action de prix se brise et se ferme au-dessus de la bande supérieure. Un signal de vente, ou court, est créé lorsque l'action de prix se brise et se ferme au-dessous de la bande inférieure. La théorie derrière les signaux peut sembler un peu déroutante au début, comme la plupart des commerçants supposent qu'une rupture de la frontière supérieure ou inférieure signale un renversement, mais il est en fait assez simple. Si l'action de prix actuelle est capable de dépasser les plages élevées (à condition que suffisamment de dynamique existe), une nouvelle haute sera établie en raison d'une tendance haussière. Inversement, si l'action de prix peut se bloquer à travers les gammes faible, une nouvelle tendance baissière peut être dans les travaux. Permet de regarder un excellent exemple de la façon dont cette théorie fonctionne sur les marchés FX. Figure 1: Un exemple typique de l'efficacité des canaux Donchian Source: FXtrek Intellicharts Dans la figure 1, nous voyons l'euroU. S court, une heure-encadrée. Dollar paire de devises. Nous pouvons voir que, avant le 8 décembre, l'action de prix est contenue dans une consolidation serrée dans les paramètres des bandes. Puis, à 2 heures du matin le 8 décembre, le prix de l'euro fait une course sur la séance et se termine au-dessus de la bande au point A. C'est un signal pour le commerçant pour entrer une position longue et liquider les positions courtes sur le marché. S'il est entré correctement, le trader gagnera près de 100 pips dans la courte rafale intraday. Canaux de Keltner Une autre grande étude de canal qui est utilisée dans de multiples marchés par tous les types de commerçants est le canal de Keltner. La demande a été introduite par Chester W. Keltner (dans son livre How To Make Money In Commodities (1960)) et modifiée plus tard par Linda B. Raschke. Raschke a modifié l'application pour prendre en compte le calcul de moyenne vraie gamme sur 10 périodes. En conséquence, l'indicateur technique fondé sur la volatilité présente de nombreuses similitudes avec les bandes de Bollinger. La différence entre les deux études est simplement que les canaux de Keltners représentent la volatilité en utilisant les prix élevés et bas, tandis que les études Bollingers s'appuient sur l'écart type. Néanmoins, les deux études partagent des interprétations similaires et des signaux négociables sur les marchés des devises. Comme les bandes de Bollinger, les signaux de canal de Keltner sont produits lorsque l'action de prix se déroule au-dessus ou au-dessous des bandes de canaux. Ici cependant, au fur et à mesure que l'action de prix se déroule au-dessus ou au-dessous des barrières du haut et du bas, on favorise une poursuite par rapport à un retracement vers la barrière médiane ou opposée. Si l'action de prix se déroule au-dessus de la bande, le trader devrait envisager de lancer des positions longues tout en liquidant des positions courtes. (Pour en savoir plus, consultez la section Découverte des canaux de Keltner et de l'oscillateur Chaikin et les bases des bandes de Bollinger. Si l'action de prix se déroule au-dessous de la bande, le commerçant devrait envisager d'initier des positions courtes tout en sortant des positions longues ou d'achat. Permet de plonger plus loin dans l'application en regardant l'exemple ci-dessous. Figure 2: Trois opportunités rentables sont présentées au commerçant via Keltner. Source: FXtrek Intellicharts En appliquant l'étude de Keltner à une paire croisée quotidienne de devises en yens japonais, nous pouvons voir que l'action de prix se déroule au-dessus de la barrière supérieure, signalant pour le commerçant d'initier des positions longues. Placing entrées efficaces, le trader FX aura la possibilité de capturer efficacement les fluctuations rentables plus élevé et en même temps sortir efficacement, maximiser les profits. Aucun autre exemple n'est plus visuellement épatant que la rupture initiale au-dessus de la barrière supérieure. Le commerçant peut commencer au-dessus de la fin de la session initiale éclate au-dessus au point A le 17 juillet. Après la première entrée est placé au-dessus de la fin de la session, le commerçant est capable de capturer environ 300 pips avant que l'action de prix tire en arrière Pour tester le support. Une autre position peut être lancée au point B, où l'impulsion reprend la position d'environ 350 pips. Bandes STARC De même que l'indicateur technique Bollinger Band, les bandes STARC (ou Stoller Average Range Channels) sont calculées pour tenir compte de la volatilité du marché. Développé par Manning Stoller dans les années 1980, les bandes se contracteront et se développeront en fonction des fluctuations de la composante moyenne vraie gamme. La principale différence entre les deux interprétations est que les bandes STARC aident à déterminer le commerce à probabilité plus élevée plutôt que les écarts types contenant l'action sur les prix. Autrement dit, les bandes permettront au commerçant d'envisager des opportunités de risque plus ou moins élevées plutôt qu'un retour à une médiane. L'action de prix qui s'élève à la bande supérieure offre une opportunité de vente moins risquée et une situation d'achat à haut risque. L'action de prix qui diminue vers la bande inférieure offre une possibilité d'achat à risque plus faible et une situation de vente à haut risque. Cela ne veut pas dire que l'action de prix ne va pas aller contre la position nouvellement lancée cependant, les bandes STARC agissent dans la faveur des commerçants en affichant les meilleures opportunités. Si cet indicateur s'accompagne d'une gestion rigoureuse de l'argent, les amateurs de FX pourront profiter en prenant des initiatives à moindre risque et en minimisant les pertes. Jetons un regard sur une opportunité dans le dollar de la Nouvelle-Zélande. Dollar paire de devises. Figure 3: Un grand risque de récompense est présenté à travers cet exemple de bandes STARC dans le NZDUSD. Source: FXtrek Intellicharts Regard sur le dollar de Nouvelle-ZélandeU. S. Dollar présentée à la figure 3, nous voyons que l'action prix a monté une hausse haussière au cours de Novembre, et la paire de devises semble mûre pour un retracement des sortes. Ici, le trader peut appliquer l'indicateur STARC ainsi qu'un oscillateur de prix (stochastique dans ce cas) pour confirmer le commerce. Après la superposition des bandes STARC, le commerçant peut voir une occasion de vente à faible risque que nous approchons de la bande supérieure à Point A. En attendant la deuxième bougie dans la formation étoiles étoiles soir de classe pour fermer, l'individu peut profiter en plaçant une entrée ci-dessous La fin de la session. Confirmant avec la croix à la baisse dans l'oscillateur stochastique, Point X, le commerçant sera en mesure de profiter de près de 150 pips dans la session jours que la monnaie plonge de 0.7150 à un chiffre même 0.7000. Notez que l'action de prix touche la bande inférieure à ce moment-là, signalant une occasion d'achat à faible risque ou un renversement potentiel dans la tendance à court terme. Mettre tout cela ensemble Maintenant que nous avons examiné les possibilités de négociation à l'aide d'indicateurs techniques fondés sur les canaux, il est temps d'examiner de plus près deux autres exemples et d'expliquer comment capturer de tels bénéfices. Sur la figure 4, nous voyons une grande opportunité à court terme dans la paire croisée de devises en francs suisses. Eh bien mettre l'indicateur technique Donchian à travailler et passer par le processus étape par étape. Figure 4: En appliquant l'étude du canal Donchian, nous voyons quelques opportunités extrêmement rentables dans le court laps de temps d'un graphique d'une heure. Source: FXtrek Intellicharts Voici les étapes à suivre: 1. Appliquer l'étude du canal Donchian sur l'action prix. Une fois que l'indicateur est appliqué, les opportunités devraient être clairement visibles, comme vous cherchez à isoler les périodes où l'action de prix se déroule au-dessus ou au-dessous des bandes studys. 2. Attendre la fin de la session qui est potentiellement au-dessus ou au-dessous de la bande. Une fin est nécessaire pour la configuration que l'action en suspens pourrait très bien revenir en arrière dans les paramètres des bandes, en fin de compte annuler le commerce. 3. Placez l'entrée légèrement au-dessus ou au-dessous de la fermeture. Une fois que l'élan a pris le dessus, le biais directionnel devrait pousser le prix après la fin. 4. Utilisez toujours la gestion d'arrêt. Une fois l'entrée exécutée, l'arrêt doit toujours être considéré, comme dans toute autre situation. En appliquant l'étude de Donchian à la figure 4, nous constatons qu'il y a eu plusieurs occasions rentables dans le court laps de temps. Le point A est un bon exemple: ici, la session se ferme au-dessous du canal inférieur, prêtant à une tendance à la baisse. Par conséquent, l'entrée est placée au bas de la session après la fermeture, à 2.2777. L'arrêt suivant sera placé légèrement au-dessus du haut de la séance, à 2.2847. Une fois que vous êtes sur le marché, vous pouvez soit liquider votre position courte sur la première étape vers le bas ou de conserver la vente. Idéalement, la position serait maintenue dans le maintien d'un risque légitime ratio de récompense. Toutefois, dans le cas où la position est fermée, vous pouvez envisager une réinitialisation à Point B. En fin de compte, le commerce profitera plus de 120 pips, ce qui justifie l'arrêt élevé. Définition d'une opportunité Keltner Ce ne sont pas seulement les Donchians qui sont utilisés pour saisir des opportunités rentables - les applications Keltner peuvent également être utilisées. En suivant l'approche étape par étape, définissons une opportunité de Keltner: 1. Superposez l'indicateur de canal Keltner sur l'action de prix. Comme avec l'exemple de Donchian, les opportunités devraient être clairement visibles, comme vous cherchez la pénétration des bandes supérieures ou inférieures. 2. Établissez une session près de la bougie qui est le plus proche ou dans les paramètres des canaux. 3. Placez l'entrée de quatre à cinq points au-dessous du haut ou bas de la bougie des sessions. 4. La gestion de l'argent est appliquée en plaçant un arrêt légèrement en dessous des sessions de faible ou au-dessus des sessions de prix élevé. Appliquons ces étapes à la poundU. S britannique. Dessous. Figure 5: Une capture délicate mais rentable utilisant le canal de Keltner Source: FXtrek Intellicharts Dans la figure 5, nous voyons une occasion très rentable dans la poundU. S britannique. Dollar paire de devises principales sur le calendrier quotidien. Déjà testé la barrière supérieure deux fois ces dernières semaines, le commerçant peut voir une troisième tentative que l'action de prix augmente le 27 Juillet à Point A. Ce qu'il faut obtenir à ce point est une fermeture définitive au-dessus de la barrière, constituant une rupture au-dessus et Signalant l'initiation d'une position longue. Une fois que le chartiste reçoit la pause nette et se ferme au-dessus de la barrière, l'entrée sera placée cinq points au-dessus du haut de la session fermée. Cela permettra de s'assurer que l'élan est du côté du commerce et l'avance se poursuivra. La notion placera notre entrée précisément au 1.8671. Par la suite, notre arrêt sera placé en dessous du prix bas d'un à deux points, ou dans ce cas à 1.8535. Le commerce paie comme l'action de prix se déplace plus élevé dans les semaines suivantes avec nos bénéfices maximisés à la hauteur des mouvements de 1.9128. En nous donnant un profit de plus de 400 pips en moins d'un mois, la récompense du risque est maximisée à plus d'un ratio de 3: 1. Conclusion Bien que les bandes de Bollinger soient plus largement connues, les canaux de Donchian, de Keltner et de STARC ont prouvé offrir des occasions comparables rentables. En diversifiant vos connaissances et votre expérience dans différents indicateurs basés sur la bande, vous serez en mesure de rechercher une multitude d'autres opportunités sur le marché FX. Ces bandes moins connues peuvent ajouter au répertoire du novice et du trader chevronné. Posté le 23 juillet 2013 La semaine dernière, je vous ai envoyé un morceau vous présenter un outil de trading connu sous le nom de bandes de Bollinger. Je sais que beaucoup de commerçants utilisent ces derniers. Et je vous ai donné quelques idées sur la façon dont vous pouvez les faire travailler dans votre commerce. Gardez les emails et les commentaires à venir sur cette idée. Et bien l'explorer un peu plus dans un futur article. Mais aujourd'hui, voici une idée similaire8230 mais celle que vous pouvez utiliser avec une autre sorte de stratégie. Je veux parler de Keltner canaux 8211 quelque chose FRU lecteur, CK, sera heureux d'entendre. Il a demandé cela dans un commentaire sur les dernières semaines Bollinger pièce. Et comme CK l'a souligné à juste titre, les canaux de Keltner sont souvent comparés aux bandes de bolly. Laissez donc jeter un oeil à ce qu'ils sont8230 et comment vous pouvez les utiliser. Un outil simple, mais efficace OK, donc un canal Keltner est vraiment juste un canal entre deux moyennes mobiles. Rien de ce passionnant sur le visage de 8211 mais vérifier la technique squeeze Ill vous montrer dans une minute et il devient un peu plus intéressant8230 Le plus couramment utilisé avec la moyenne mobile de 10 jours. Chester Keltner a d'abord utilisé ces canaux pour le commerce des matières premières. C'est une idée assez basique. Simplement, un contact ou fermer au-dessus de la bande supérieure est un signal haussier (forte tendance à la hausse). Une fermeture ou un toucher au-dessous de la bande inférieure est un signal baissier (forte tendance à la baisse). Regardez ce graphique: Ceci montre les canaux Keltner (lignes bleues) avec les paramètres par défaut standard appliqués à un graphique journalier EURUSD. En soi, ce n'est pas un système rentable en moyenne. Il a besoin de certains composants avec elle afin de chercher le bon point d'entrée et de gérer votre riskreward. Mais comme un concept, il fonctionne très bien. Le squeeze: une autre façon de chercher des métiers d'échappement Et utilisé comme une technique commune breakout, il peut être très efficace. C'est pourquoi je voulais le suivre aujourd'hui dans le cadre de notre série de négociation breakout. La technique que je veux mettre l'accent aujourd'hui est appelé un squeeze. Il existe plusieurs techniques courantes pour détecter les pressions. C'est juste un simple que je pense que vous pouvez emporter et utiliser. L'idée d'une compression est d'agir comme un système d'alerte précoce. Il peut vous alerter d'une éventuelle rupture. Voir, dans un squeeze, le prix se négocie dans un intervalle très serré. Des ordres s'accumulent de chaque côté. Somethings prêt à donner 8230 et une évasion est aligné. Et comme nous l'avons vu dans les numéros précédents, cela signifie une chance pour un profit décent. Téléchargez votre GRATUIT trois indicateurs Forex essentiels rapport aujourd'hui Dans votre rapport gratuit, vous découvrirez un guide facile à utiliser à trois indicateurs techniques avec le pouvoir d'améliorer sérieusement votre commerce et de changer la façon dont vous faire de l'argent à partir de forex. Et, vous recevrez également un abonnement gratuit à Profit Watch - la newsletter énormément instructive forex thats une lecture essentielle pour tout commerçant, nouveau ou ancien. Je respecte votre vie privée et ne transmettrai jamais votre adresse de courriel à personne d'autre. C'est parce que si le prix sort de la fourchette, cela signifie qu'il ya un nombre suffisant de commandes derrière elle pour que la paire ait un certain élan. C'est pourquoi il est une excellente idée d'utiliser squeeze set-ups comme un signal d'alerte précoce. C'est un signal d'avertissement qui vous crie: Préparez-vous Étape de la carte avant Bien sûr, il n'y a aucune garantie. Il n'y a jamais de marché sur ces marchés. Mais le fait est, tout heads-up que vous obtenez à un métier potentiel vaut la peine d'avoir. Alors, comment pouvons-nous utiliser les canaux Keltner et bandes Bollinger pour détecter un squeeze Eh bien, très facilement. Tout d'abord, sur votre logiciel de cartographie, tracez un canal Keltner avec une moyenne mobile simple de 20 périodes et un multiplicateur de 1,5 pour la largeur de bande. Tracer également une bande de Bollinger de 20 périodes avec 2 écarts-types pour les bandes. Les règles sont simples: Bollinger à l'intérieur de Keltner est un squeeze. Maintenant, je vais vous dire la raison pour laquelle j'ai été déclenché pour écrire this8230 Heres un métier que j'ai placé à l'aide de ce signal squeeze Au moment de la rédaction, j'ai été en place plutôt tard à travailler sur un nouveau système. J'ai reçu une alerte sur mon graphique de 30 minutes. Alors maintenant, j'ai eu mon alerte et un point de déclenchement. Comme vous le verrez dans le tableau suivant, le prix a continué sans moi pour commencer. Mon jeu dans ce cas est d'attendre un pull back vers le milieu puis entrer dans la direction de l'évasion. Donc je cherchais le prix pour obtenir près de la ligne jaune mi-médiocre et j'irais longtemps. Je placerais mon arrêt initial au-dessous de la bande inférieure de bolly. Dans ce cas, j'avais une perte d'arrêt de 40-pip, donc je cherchais 80 pips, mais je déplacerais mon arrêt au seuil de rentabilité à 40 pips. Continuez à lire et vous verrez que j'ai marqué mon point d'entrée avec une horrible couleur verte ligne horizontale. Ma perte d'arrêt est rouge vif. Ive a également dessiné des lignes riskreward sur mon graphique pour m'aider à gérer mes métiers. Ce sont simplement des multiples de ma distance de perte d'arrêt prolongée. Im recherche de la marque 200 ou deux fois mon risque comme un objectif de profit. Nous pouvons voir dans le tableau ci-dessus que, effectivement, celui-ci presque m'a arrêté comme il a piqué à l'envers Mais alors il a continué dans sa direction d'évasion originale. Pour être honnête, je n'ai pas réellement obtenir rempli à la marque 200 sur ce commerce. J'ai donc fermé manuellement un peu en dessous de ce point. Mais si je payais un peu plus d'attention, j'aurais remarqué le deuxième serrage et pourrait réellement chercher une autre entrée longue. Maintenant, ce n'est pas un système que j'utilise beaucoup et il a besoin d'indicateurs techniques complémentaires pour vous donner une bonne idée de la direction et un bon prix d'entrée. Cependant, c'est une base très solide pour une stratégie. Peut-être envisager d'utiliser ce parallèle marqué soutien et des niveaux de résistance ainsi. Jetez un oeil à cette technique sur les graphiques de 4 heures, Quotidien et même hebdomadaire. Mal regarder d'autres systèmes squeeze et des stratégies à l'avenir. Mais j'espère que maintenant vous commencez à construire un magasin de bonnes munitions pour le commerce de rupture. Si vous avez des commentaires, des observations ou des questions, laissez-moi savoir. Dans votre rapport gratuit, vous découvrirez un guide facile à utiliser à trois indicateurs techniques avec le pouvoir d'améliorer sérieusement votre commerce et de changer la façon dont vous faire de l'argent à partir de forex. Et, vous recevrez également un abonnement gratuit à Profit Watch - la newsletter énormément instructive forex thats une lecture essentielle pour tout commerçant, nouveau ou ancien. Je respecte votre vie privée et ne transmettrai jamais votre adresse de courriel à personne d'autre. Canaux Keltner Canaux Keltner Introduction Les canaux Keltner sont des enveloppes basées sur la volatilité placées au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile exponentielle. Cet indicateur est similaire aux bandes de Bollinger, qui utilisent l'écart-type pour définir les bandes. Au lieu d'utiliser l'écart-type, les canaux Keltner utilisent la plage moyenne réelle (ATR) pour régler la distance du canal. Les canaux sont généralement définis deux valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous de l'EMA de 20 jours. La moyenne mobile exponentielle dicte la direction et la portée moyenne True définit la largeur du canal. Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance suivant utilisé pour identifier les inversions avec les canaux et le sens des canaux. Les canaux peuvent également être utilisés pour identifier les niveaux de surachat et de survente lorsque la tendance est à plat. Dans son livre de 1960, Comment faire de l'argent dans les produits de base, Chester Keltner a présenté la règle de négociation moyenne mobile de dix jours, qui est crédité comme la version originale des canaux de Keltner. Cette version originale a commencé avec un SMA de 10 jours du prix typique comme la ligne médiane. Le SMA de 10 jours de la gamme High-Low a été ajouté et soustrait pour définir les lignes de canaux supérieur et inférieur. Linda Bradford Raschke a présenté la nouvelle version de Keltner Channels dans les années 1980. À l'instar de Bollinger Bands, cette nouvelle version utilisait un indicateur basé sur la volatilité, Average True Range (ATR), pour définir la largeur du canal. StockCharts utilise cette nouvelle version de Keltner Channels. Calcul Il ya trois étapes pour calculer les canaux de Keltner. Tout d'abord, sélectionnez la longueur de la moyenne mobile exponentielle. Deuxièmement, choisissez les périodes de temps pour la gamme moyenne vraie (ATR). Troisièmement, choisissez le multiplicateur pour la gamme Moyenne Vraie. L'exemple ci-dessus est basé sur les paramètres par défaut de SharpCharts. Étant donné que le taux de décalage moyen des mobiles, une moyenne mobile plus longue aura plus de décalage et une moyenne mobile plus courte aura moins de décalage. ATR est le paramètre de volatilité de base. Des délais courts, tels que 10, produisent un ATR plus volatil qui fluctue à mesure que la volatilité de 10 périodes chute et s'écoule. Des délais plus longs, tels qu'un 100, lissent ces fluctuations pour produire une lecture ATR plus constante. Le multiplicateur a le plus d'incidence sur la largeur du canal. Il suffit de passer de 2 à 1 pour réduire la largeur du canal en deux. L'augmentation de 2 à 3 augmentera la largeur du canal de 50. Voici un graphique montrant trois canaux Keltner réglés à 1, 2 et 3 ATR loin de la moyenne mobile centrale. Cette technique particulière a été préconisée par Kerry Lovvorn de SpikeTrade depuis des années. Le graphique ci-dessus montre les canaux Keltner par défaut en rouge, un canal plus large en bleu et un canal plus étroit en vert. Les canaux bleus ont été définis trois valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous (3 x ATR). Les canaux verts utilisaient une valeur ATR. Tous les trois partagent l'EMA de 20 jours, qui est la ligne pointillée au milieu. Les fenêtres indicatrices montrent des différences dans la fourchette de moyenne vraie (ATR) pour 10 périodes, 50 périodes et 100 périodes. Remarquez comment l'ATR court (10) est plus volatile et a la plus large gamme. En revanche, ATR de 100 périodes est beaucoup plus lisse avec une gamme moins volatile. Interprétation Les indicateurs basés sur les canaux, les bandes et les enveloppes sont conçus pour englober la plupart des actions de prix. Par conséquent, les mouvements au-dessus ou au-dessous des lignes de canaux méritent une attention car ils sont relativement rares. Les tendances commencent souvent par des mouvements forts dans un sens ou dans l'autre. Une surpression au-dessus de la ligne du canal supérieur montre une force extraordinaire, tandis qu'un plongeon en dessous de la ligne du canal inférieur montre une faiblesse extraordinaire. Ces mouvements forts peuvent signaler la fin d'une tendance et le début d'une autre. Avec une moyenne mobile exponentielle comme base, les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance. Comme pour les moyennes mobiles et les indicateurs de tendance suivant, les chaines Keltner retardent l'action des prix. La direction de la moyenne mobile dicte la direction du canal. En général, une tendance à la baisse est présente lorsque le canal se déplace vers le bas, alors qu'une tendance haussière existe lorsque le canal se déplace plus haut. La tendance est plate lorsque le canal se déplace latéralement. Une reprise de la chaîne et une rupture au-dessus de la ligne de tendance supérieure peuvent signaler le début d'une tendance haussière. Un ralentissement de la chaîne et une rupture sous la ligne de tendance inférieure peuvent signaler le début d'une tendance à la baisse. Parfois, une tendance forte ne prend pas de suite après une rupture de chaîne et les prix oscillent entre les lignes de canal. Ces marges de fluctuation sont marquées par une moyenne mobile relativement plate. Les limites des canaux peuvent ensuite être utilisées pour identifier les niveaux de surachat et de survente à des fins commerciales. Versus Bollinger Bands Il existe deux différences entre les canaux Keltner et Bollinger Bands. Premièrement, les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger parce que la largeur des bandes de Bollinger est basée sur l'écart-type, qui est plus volatile que la moyenne de l'échelle vraie (ATR). Beaucoup considèrent que c'est un plus parce qu'il crée une largeur plus constante. Cela rend les canaux Keltner bien adaptés pour le suivi des tendances et l'identification des tendances. Deuxièmement, les canaux de Keltner utilisent également une moyenne mobile exponentielle, qui est plus sensible que la moyenne mobile simple utilisée dans les bandes de Bollinger. Le graphique ci-dessous montre les canaux Keltner (bleu), Bollinger (rose), moyenne vraie (10), écart type (10) et écart type (20) pour comparaison. Remarquez comment les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger. Notez également comment l'écart-type couvre une plage plus grande que la gamme moyenne réelle (ATR). Le graphique ci-dessous montre Archer Daniels Midland (ADM) démarrer une tendance haussière que les canaux Keltner et le stock augmente au-dessus de la ligne du canal supérieur. ADM a connu une nette tendance à la baisse en avril-mai alors que les prix continuaient de percer le canal inférieur. Avec une poussée forte en Juin, les prix ont dépassé la chaîne supérieure et le canal s'est levé pour commencer une nouvelle tendance haussière. Notez que les prix se sont maintenus au-dessus de la voie inférieure sur les immersions en début et fin juillet. Même avec une nouvelle tendance haussière établie, il est souvent prudent d'attendre un retrait ou un meilleur point d'entrée pour améliorer le ratio récompense-risque. Des oscillateurs dynamiques ou d'autres indicateurs peuvent ensuite être utilisés pour définir les valeurs de survente. Ce graphique montre StochRSI. Un des oscillateurs de momentum les plus sensibles, plongeant au-dessous de .20 pour devenir survendu au moins trois fois pendant la tendance haussière. Les croisements ultérieurs au-dessus de 0,20 signalaient une reprise de la tendance haussière. Le deuxième graphique montre Nvidia (NVDA) commençant une tendance à la baisse avec une forte baisse en dessous de la ligne de canal inférieur. Après cette rupture initiale, le stock a rencontré une résistance près de l'EMA de 20 jours (ligne médiane) de la mi-mai à début août. L'incapacité de s'approcher même de la ligne du canal supérieur a montré une forte pression à la baisse. Un indice de canaux de marchandises de 10 périodes (CCI) est présenté comme l'oscillateur de momentum pour identifier les conditions de surcompte à court terme. Un mouvement au-dessus de 100 est considéré comme acheté. Un retour ultérieur en dessous de 100 signale une reprise de la tendance à la baisse. Ce signal a bien fonctionné jusqu'en septembre. Ces signaux défaillants indiquaient un changement de tendance possible qui a ensuite été confirmé avec une rupture au-dessus de la ligne de canal supérieure. Tendance plate Une fois qu'une fourchette de négociation ou un environnement commercial plat a été identifié, les commerçants peuvent utiliser les canaux Keltner pour identifier les niveaux de surachat et de survente. Une fourchette de négociation peut être identifiée avec une moyenne mobile plane et l'indice directionnel moyen (ADX). Le graphique ci-dessous montre IBM fluctuant entre le soutien dans la zone 120-122 et la résistance dans la zone 130-132 de février à la fin de Septembre. L'EMA de 20 jours, la ligne médiane, l'action de prix décalés, mais aplati d'avril à septembre. La fenêtre indicatrice affiche ADX (ligne noire) confirmant une tendance faible. Faible et en baisse ADX montre une tendance faible. L'ADX élevé et en hausse montre une tendance forte. ADX était en dessous de 40 le temps entier et en dessous de 30 la plupart du temps. Cela reflète l'absence de tendance. Aussi, notez que ADX a culminé au début de Juin et est tombé jusqu'à la fin août. Armés avec les perspectives d'une tendance faible et la gamme de négociation, les commerçants peuvent utiliser Keltner Canaux pour anticiper les renversements. En outre, notez que les lignes de canal coïncident souvent avec le support de carte et la résistance. IBM a plongé en dessous de la ligne inférieure de canal trois fois de fin mai à fin août. Ces creux ont fourni des points d'entrée à faible risque. Le stock n'a pas réussi à atteindre la ligne du canal supérieur, mais s'est rapproché comme il a inversé dans la zone de résistance. Le graphique de Disney montre une situation similaire. Conclusions Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance qui vise à identifier la tendance sous-jacente. L'identification des tendances représente plus de la moitié de la bataille. La tendance peut être en hausse, en baisse ou à plat. En utilisant les méthodes décrites ci-dessus, les commerçants et les investisseurs peuvent identifier la tendance à établir une préférence commerciale. Les métiers haussiers sont favorisés dans une tendance haussière et les métiers baissiers sont favorisés dans une tendance baissière. Une tendance plate exige une approche plus souple car les prix atteignent souvent un pic au niveau de la ligne supérieure du canal et au niveau du canal inférieur. Comme pour toutes les techniques d'analyse, les canaux Keltner doivent être utilisés conjointement avec d'autres indicateurs et analyses. Les indicateurs Momentum offrent un bon complément aux canaux de Keltner qui suivent la tendance. SharpCharts Keltner Canaux peuvent être trouvés dans SharpCharts comme une superposition de prix. Comme dans le cas d'une moyenne mobile, les canaux de Keltner doivent être affichés au-dessus d'un graphique de prix. Lors de la sélection de l'indicateur dans la liste déroulante, le paramètre par défaut apparaît dans la fenêtre de paramètres (20,2.0,10). Le premier nombre (20) définit les périodes pour la moyenne mobile exponentielle. Le deuxième nombre (2,0) est le multiplicateur ATR. Le troisième nombre (10) est le nombre de périodes pour la gamme vraie moyenne (ATR). Ces paramètres par défaut définissent les valeurs ATR des canaux 2 ci-dessus au-dessous de l'EMA de 20 jours. Les utilisateurs peuvent modifier les paramètres en fonction de leurs besoins graphiques. Cliquez ici pour un exemple en direct. Survivre après Bullish Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont éclaté au-dessus de leur canal supérieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance haussière. La CCI actuelle de 10 périodes est inférieure à -100 pour indiquer une condition de survente à court terme. Overbought après baissier Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont brisé au-dessous de leur canal inférieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance à la baisse. Le CCI actuel de 10 périodes est supérieur à 100 pour indiquer une condition de surcompense à court terme. Une étude plus approfondie